路演嘉宾合影
——广东好太太科技集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东好太太科技集团股份有限公司董事长沈汉标先生
广东好太太科技集团股份有限公司副董事长、总经理王妙玉女士
广东好太太科技集团股份有限公司副总经理侯鹏德先生
广东好太太科技集团股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监周秋英女士
广发证券股份有限公司投资银行部大消费行业群组副总经理、保荐代表人杨华川先生
广东好太太科技集团股份有限公司
董事长沈汉标先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心好太太的网友：
大家下午好！
欢迎各位参加广东好太太科技集团股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流会。在此，我谨代表公司的全体员工，对各位的积极参与表示最热忱的欢迎和最衷心的感谢！借此次交流活动，我们将充分解答投资者所关心的问题，让大家全面、充分、客观地了解好太太。
“好太太”从一个对已婚女士的赞美词，到今天成为一个家喻户晓的知名品牌，凝聚着好太太人13年来精益求精、艰苦奋斗的匠心精神，也给“好太太”三个字赋予了新的内涵，作为行业的创立者和领导品牌，好太太一直坚持品牌发展战略和科技创新导向，不断推出更为方便、智能化水平更高、功能更为全面的产品，从各方面提高消费者的晾晒体验和生活水平。如今，晾衣架已进入千家万户，把繁琐的家庭劳动变得简单有趣。一个产品创造了一个全新行业，打造了独特的东方阳台家居文化。自创立以来，公司依托自主研发体系、良好的品牌形象、优质的产品和服务、优秀的管理团队等优势，一直保持快速发展。
随着消费升级和智能时代到来，智能家居行业也进入快速发展阶段。公司以成为“全球知名的智能家居企业”为目标，秉承“厚德、感恩、团结、创新”的企业文化，以“好太太”品牌为灵魂，坚持技术创新，积极提升设计能力，保持公司在晾衣架行业的领先地位。同时，公司立足于“好太太”的品牌和营销渠道优势，拓宽产品种类，大力发展智能家居产业，开辟更为广阔的市场。
此次发行上市，是好太太发展过程中的一个里程碑，是一次历史性的跨越。未来，好太太将砥砺前行，力争至善，继续深耕智能家居行业，并借助资本市场的力量将企业做强做大，以优异的经营业绩回馈股东和社会。
今天，非常高兴能够与大家在网上进行沟通交流，我们将充分听取各位投资者的建设性意见，进一步推动好太太未来的长期发展。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持。欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
广发证券股份有限公司投资银行部大消费行业群组
副总经理、保荐代表人杨华川先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心好太太的网友：
大家下午好！欢迎大家参加广东好太太科技集团股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流活动。首先，请允许我代表好太太此次IPO的保荐机构广发证券股份有限公司，向参加此次网上交流会的各位来宾和广大投资者表示由衷的感谢！
好太太引领智能晾晒行业的发展，备受消费者的青睐和认可。作为保荐机构和主承销商，我们有幸见证了好太太经营实力的持续提升和发展成果的日益丰硕，也体会到了管理团队谦虚务实、大胆创新的精神，很高兴能与大家共同分享好太太的投资价值和发展潜力。经过多年创新发展，好太太在品牌影响、设计研发、营销渠道和售后服务等方面都绽放出光彩。
品牌影响方面，“好太太”品牌及相关商标曾获得“中国驰名商标”、“广东省著名商标”、“广州市著名商标”、“中国晾衣架行业标志性品牌”等荣誉。设计研发方面，公司设计研发基础扎实，设计研发团队依托对“好太太”的发展历史、品牌定位、文化内涵的深入理解，持续开展设计研发创新。2015年，公司研发中心被广东省科学技术厅评为“广东省智能晾晒系统工程技术研究中心”。
经过多年的市场营销实践，好太太打造了以区域经销为主、直营为辅的线下销售渠道，和依托于各大电商平台的线上销售渠道，并形成了完善的售后服务体系，为消费者提供快捷、便利、优质的服务。
作为好太太的合作伙伴，我们非常感谢公司选择了广发证券，选择了广发投行大消费行业团队。未来，广发证券将一如既往地履行保荐义务，做好持续督导工作。希望各位可以通过此次网上交流会，深入了解这家有实力、有责任心的企业，把握住投资机会。
感谢上证路演中心及中国证券网为我们提供了与投资者网上交流沟通的平台！最后，我谨代表广发证券，预祝好太太首次公开发行股票取得圆满成功！谢谢大家！
广东好太太科技集团股份有限公司
副董事长、总经理王妙玉女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心好太太的网友：
大家好！
广东好太太科技集团股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表好太太感谢大家对公司本次发行的密切关注和踊跃提问。能够与广大投资者通过网上平台进行交流，我感到非常荣幸。
这次网上交流提供了一个绝佳的机会，让我们能够与投资者就好太太的经营管理、发展战略等多层面信息进行深入的交流和探讨，不仅加深了我们对彼此的了解，更为未来长期信任打下良好的基础。
作为引领中国智能晾晒的领军企业，好太太本次发行上市是公司多年经营发展成果的集中体现，也是迈入新发展阶段的起点。通过今天的交流，希望各位对于好太太的投资价值和发展前景有了更全面的了解。很多投资者也为我们提供了中肯的意见和建议，我们非常感谢，将充分重视并进一步努力完善。同时，我们会把各位的支持和信任转化为我们前进的动力，借力资本市场，不断超越自我，以良好的业绩回报社会、回报股东，为国家经济发展作出应有贡献。尽管网上投资者交流会的时间较短，但是未来我们与投资者朋友们的沟通交流是无限的，希望好太太在未来的发展道路上，能够得到你们一如既往的关注与支持。
最后，我代表公司对广发证券、上证路演中心、中国证券网以及所有参与好太太首发上市的中介机构致以最诚挚的谢意。谢谢大家！
经营篇
问：公司的品牌优势如何？
王妙玉：公司拥有丰富的品牌内涵，一直致力于打造兼具契合消费者实用需求和引领时尚潮流的自主品牌形象，倡导智慧化的晾晒生活方式，将“好太太”品牌内涵与家居文化紧密结合。
公司还注重品牌推广，通过聘请与公司品牌形象和内涵相契合的明星作为代言人，加大品牌宣传投入，增强品牌吸引力，并通过高铁、电视、网络、杂志、户外广告等多种媒体传播渠道进行广告投放，全方位、多层次地提高公司品牌的曝光率和知名度。
另外，公司获得诸多荣誉及资质证书，形成了较高的品牌知名度和行业影响力。
问：跟传统的晾衣架生产相比，公司的生产技术优势如何？
王妙玉：传统的晾衣架行业存在“小、糙、杂、乱”等特点，采用手工生产的小规模作坊式生产企业众多，生产管理不成熟，产品质量良莠不齐。公司一直致力于产品的规模化、自动化、标准化生产制造，在劳动力成本上升的背景下，通过采用精细生产模式和信息技术管理模式，致力于从传统制造向先进制造的转型升级。
问：请简单介绍一下公司的销售渠道。
侯鹏德：公司不断推出新设计、新产品的同时，在销售渠道方面深耕细作，以经销商渠道和电商渠道为主、直营渠道为辅，建立了多层次、全覆盖的销售网络。自设立以来，公司以经销商和终端门店为核心销售载体，大力拓展全国各地区市场。截至2017年上半年，公司拥有经销商410家、经销商专卖店1,448家，覆盖全国绝大多数省份的主要城市。
问：公司经销商渠道建设情况如何？
侯鹏德：近年来公司的经销商渠道建设的成果显著，经销商渠道销售收入和经销商数量呈快速稳定的增长趋势。2014年至2016年期间，公司对经销商销售金额从2014年的54,464.76万元增至2016年的68,799.96万元，对公司经营业绩的增长起到良好的支撑作用。
问：晾衣架行业是否存在季节性特征？
杨华川：晾衣架行业具有一定的季节性特征，晾衣架产品的终端销售节奏与消费者选择房屋装修或置办更新家居产品的时间存在关联性。晾衣架行业上半年整体销售占全年的比重相对小于下半年。
问：与其他销售模式相比，公司的电商销售模式有哪些优势？
侯鹏德：电商渠道相对于传统的经销渠道，实现了扁平化销售，减少了渠道的层级，降低了销售费用，简化了购物流程，提高了服务效率，吸引了大量的年轻消费群体。近年来，公司顺应互联网时代的发展潮流，分别在天猫商城和京东商城等电商平台开设了线上门店，积极探索和挖掘电商渠道的增长潜力，获得了显著的业绩提升效果。公司电商渠道销售收入占主营业务收入的比例也在快速提升，体现了电商渠道较好的成长性。
问：公司的盈利能力情况如何？
周秋英：公司经营业绩持续增长，盈利情况良好，净利润主要来源于营业利润。2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司每年实现营业收入分别为5.94亿元、6.79亿元、8.08亿元和4.70亿元，其中2015年、2016年分别同比增长24.98%和7.07%。
问：公司固定资产情况如何？
周秋英：公司固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备及办公设备。2014年、2015年、2016年及2017年上半年，固定资产账面价值分别为3,806.16万元、6,263.31万元、6,275.57万元和6,441.97万元，占非流动资产总额的比例分别为91.41%、92.21%、44.71%和42.64%。
行业篇
问：目前我国智能家居市场发展趋势如何？
沈汉标：国内需求方向变化和消费水平提高将进一步带动我国智能家居领域的消费增长。同时，智能化成为家居产品未来发展的重要方向之一，将有越来越多智能家居生态系统得到落地和应用，智能家居市场格局也将迎来新的变化。因此，我国智能家居市场前景广阔。
问：晾衣架行业是否存在周期性特征？
杨华川：晾衣架行业与国民经济的发展以及居民消费能力密切相关，同时也受到房地产行业一定程度的影响，呈现出周期性特征。但由于大量存量住宅家居升级需求的存在，晾衣架行业还有较强的内在增长性，形成了相对持续平稳的发展趋势。
问：请介绍一下目前晾衣架行业的竞争格局。
沈汉标：目前，国内晾衣架生产厂商众多，但行业内品牌良莠不齐，大多数的企业仍停留在拼价格、拼成本的低端竞争阶段，配套研发、销售渠道和品牌推广实力仍较为欠缺。近年来，我国晾衣架行业的集中度出现了一定程度的提高，在行业持续发展、市场快速扩容的背景下，行业领军企业将逐渐抢占中小企业的市场份额，进一步提升市场占有率。
问：请介绍一下行业利润水平变动趋势。
沈汉标：目前传统晾衣架行业的利润率较为可观，但在生产门槛较低的低价竞争以及劳动力成本波动等因素影响下，利润增长将逐步趋缓。而由于功能多样化、智能化的原因，具备更高的产品附加值，已呈现出逐步替代传统晾衣架的趋势。同时，存量市场的产品结构升级也在进一步释放智能晾衣机的市场需求。总体而言，晾衣架行业规模和利润水平依然呈现出稳步提升的趋势。
问：晾衣架行业一般采用哪种销售模式？
杨华川：晾衣架企业针对不同类型的下游客户，采取相应的销售渠道布局策略。晾衣架行业下游客户主要是经销商，通过经销商体系将产品销售给终端消费者。同时，部分企业会设有直营专卖店，将产品直接销售给终端消费者。除线下渠道外，近年来，电商渠道已在晾衣架行业得到广泛运用，部分主流晾衣架企业已将其作为重要的布局方向。
发展篇
问：公司的业务发展目标是什么？
沈汉标：未来3年，根据总体战略目标及发展规划，公司将紧密围绕晾衣架等家居产品的生产、制造及销售业务设计募投项目，扩大生产规模，丰富产品种类，拓展营销渠道，进一步提升品牌形象，完善信息化系统，提高公司管理决策效率，提升公司创新能力，改善研发条件等。
问：公司的发展战略是什么？
沈汉标：公司以成为“全球知名的智能家居产品企业”为目标，秉承“厚德、感恩、团结、创新”的企业文化，以“好太太”品牌为灵魂，继续坚持技术研发和创新，积极提升设计创新能力，保持公司在晾衣架行业的领先地位。同时，立足于“好太太”的品牌和营销渠道优势，丰富并拓展产品种类，大力发展智能家居产业，完成产业升级和转型。
问：公司如何避免未来与好莱客之间的潜在同业竞争？
杨华川：公司将通过以下几个方面避免未来与好莱客之间的潜在同业竞争：未来公司将继续保持与好莱客在发展战略上的差异；将专注晾衣架及智能家居产品的市场，保持标准化的生产销售趋势；公司与好莱客主要产品之间互相不具有可替代性；将继续保持与好莱客在原材料、生产工艺流程、上下游渠道等方面的差异，两家公司难以产生业务协同效应；公司控股股东、实际控制人沈汉标，实际控制人王妙玉，持股5%以上的股东侯鹏德均作出避免同业竞争的相关承诺。
问：公司在产品开发和技术升级方面有何计划？
沈汉标：公司未来5年计划继续拓宽产品系列，提升低端产品的可靠性和实用性，推进中高端产品智能化的进程和功能性的延伸。新品开发项目计划持续开发，以配合公司发展的需求。在产品技术升级方面，将持续攻克技术难点，提高智能晾衣机产品的技术水平。在智能小家电及智能家居中控系统方面，公司着眼于互联网通讯系统技术、超静音电机控制技术、结合红外和WIFI的高度灵敏感应自动化控制技术等项目，全面攻克相关技术难点，以提高智能产品的核心竞争力。
问：公司将通过什么途径实现发展计划？
沈汉标：公司将加强内控管理、强化规范运作意识；增加设计研发投入，提高公司自主创新能力，通过差异化加强公司产品的吸引力；注重人才培养和引进，提高员工素质，打造以人为本的管理环境，提升员工的忠诚度；利用家居行业快速发展所带来的行业机遇，加大市场开拓能力，提高市场份额，增加盈利水平；尽快完成募集资金投资项目，提升公司的竞争优势。
发行篇
问：本次募集资金运用对未来经营成果有什么影响？
王妙玉：本次募集资金运用对未来经营成果的影响体现在以下几个方面：首先，本次募集资金的投入，将带来公司主营业务收入的大幅增加和盈利能力的迅速增强，公司利润水平和竞争力将显著提高；其次，随着募集资金投资项目经济效益的逐步显现，公司营业收入和利润水平将大幅增长，公司净资产收益率有望保持在较高水平；再次，新增的折旧摊销不会对公司经营发展产生重大不利影响；最后，随着公司智能家居产品的研发、生产及销售模式逐渐成熟，公司在项目投资、业绩回报等方面的表现将会逐渐提升。
问：公司本次募集资金将如何运用？
王妙玉：本次所募集资金扣除发行费用后将全部用于与公司主营业务相关的项目：智能家居产品生产基地建设项目、研发中心建设项目、营销渠道升级项目、信息系统升级项目。
问：请简单介绍智能家居产品生产基地建设项目的具体建设内容。
王妙玉：智能家居产品生产基地建设项目拟投资48,699.32万元，在广州市番禺区化龙镇金湖工业区建设智能家居产品生产基地，规划建筑面积总计约为79,200平方米。建设内容为：进行智能家居产品工厂及配套基础设施建设，购置并安装相应生产设备，建设新的产品生产线，旨在通过项目实施扩大公司智能家居产品生产规模的同时，丰富产品线种类、优化产品结构，更好地满足市场需求，提高公司综合竞争力。
问：您如何看待好太太此次的募投项目？
杨华川：我们认为，本次募集资金投资项目的建设实施，将对公司生产经营产生积极影响。通过智能家居产品生产基地建设项目的实施，将大幅提高公司智能晾衣机产能，开设智能家居产品生产线，缓解产能瓶颈对公司发展的制约，并优化、拓展产品结构。营销渠道升级项目的实施，将进一步提高渠道覆盖深度和辐射能力，有利于提升品牌知名度、塑造品牌形象，从而加大产品市场占有率。信息系统升级项目的实施，将有效整合企业供应链，提高公司销售渠道与终端的管理效率，使公司内部的业务流程运行更为科学有效。研发中心建设项目的实施，将增加研发投入力度，改进研发设备和研发条件，有助于提升公司的技术创新水平，巩固公司在行业内的技术领先地位。
问：如何保证募集资金不被大股东“借用”？
沈汉标：我们采取了以下措施：一，公司建立了完善的法人治理结构；二，建立了大股东回避制度，在涉及公司与大股东关联交易问题的决策时，大股东在表决时回避；三，公司建立了独立董事制度，独立董事将参与公司重大事项的决策；四，我们与保荐机构、银行签署了三方监管协议，所有募集资金的使用均有保荐机构和银行的监控。
